Tras el fallecimiento de
Pedrarías Dávila será Rodrigo de Contreras quien ocupe el cargo de gobernador de Nicaragua, en el año 1535. Recorrió el río San Juan, exploró la región de Yara y fundó Nueva Segovia. Sus leyes a favor de los indígenas le provocaron problemas con la Inquisición, siendo juzgado pero salió absuelto de los cargos imputados. Sin embargo, se vio privado del gobierno. Sus hijos iniciaron un complot, siendo descubiertos y Contereas fue acusado de participar en dicho complot; de nuevo volvió a ser juzgado y absuelto.