Hijo de Wilhelm Liebknecht, fundador del Partido Socialdemócrata alemán, elige la profesión de abogado. Desde su juventud tuvo una activa participación en la política prestando su apoyo al partido socialista. Durante el estallido de
la Primera Guerra Mundial manifestó su rechazo a la intervención de Alemania. Junto con
Rosa Luxemburgo fundó el
movimiento esparquista, una rama radical del socialismo. En 1916 fue acusado de alta traición y apartado del partido socialista. En 1919 trató de hacerse con el poder al protagonizar una revolución contra la República de Weimar. Sin embargo, fue asesinado durante la revuelta.